FGC: O que é e como funciona o Fundo Garantidor de Crédito?

Você já ouviu falar que a renda fixa é garantida pelo FGC? Muitas vezes, isso é mencionado ao investir em produtos como CDBs, para destacar a segurança oferecida. Mas como funciona essa garantia e quais investimentos ela cobre?

O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) oferece proteção aos investidores em diversas aplicações de renda fixa. Entretanto, essa garantia tem limites e não abrange todos os investimentos, sendo importante entender suas regras e abrangência.

O que é o FGC?

O FGC é uma associação privada, sem fins lucrativos, que tem como principal objetivo proteger depósitos e investimentos em instituições financeiras, em caso de falência ou intervenção. Se um banco quebrar, o FGC garante o reembolso de até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, em cada instituição financeira.

Na prática, o FGC funciona como um seguro para investidores, sendo essencial para a estabilidade do sistema financeiro brasileiro.

Como funciona o FGC?

O FGC é financiado pelas próprias instituições financeiras, que contribuem mensalmente com 0,0125% dos depósitos elegíveis. Assim, em caso de falência de um banco, o FGC utiliza seus recursos acumulados para garantir o pagamento aos investidores dentro dos limites estabelecidos.

Investimentos cobertos pelo FGC

Entre os investimentos cobertos pelo FGC, destacam-se:

• Poupança: Protege os depósitos com rendimento baseado na taxa Selic.
• CDB: Certificados de Depósito Bancário, sejam prefixados ou pós-fixados.
• LCI/LCA: Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio, que oferecem isenção de imposto de renda.
• Letras de Câmbio: Emitidas por financeiras, com características similares ao CDB.

Limites de garantia

O FGC garante até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição financeira. Além disso, há um limite global de R$ 1 milhão para cada 4 anos. Isso significa que, em caso de múltiplas falências, o valor máximo que o investidor pode receber durante esse período é de R$ 1 milhão.

Como ocorre o pagamento pelo FGC?

Quando uma instituição financeira entra em falência, o FGC é acionado. A partir daí, um processo é iniciado para identificar os credores e calcular o valor devido. O pagamento costuma ocorrer em até 3 meses, mas pode demorar mais em situações específicas.

Considerações finais

O FGC é uma peça fundamental na proteção dos investimentos de renda fixa no Brasil. Ele traz segurança para o sistema bancário, garantindo que investidores não percam tudo em caso de falência de instituições financeiras. No entanto, é sempre importante diversificar os investimentos e estar ciente dos limites de cobertura.

Certificado de Depósito Bancário (CDB): O que é e como investir?

O Certificado de Depósito Bancário, popularmente conhecido como CDB, é um dos investimentos mais comuns no Brasil. Isso porque ele oferece uma combinação atraente de segurança, liquidez e rentabilidade, o que o torna uma escolha frequente tanto para investidores iniciantes quanto experientes.

Neste artigo, vamos explicar o que é o CDB, suas principais características, vantagens e como investir nesse tipo de ativo.

O que é CDB?
O CDB é um título de renda fixa emitido por bancos e instituições financeiras. Quando você investe em um CDB, está, na prática, emprestando dinheiro ao banco. Em troca, a instituição se compromete a devolver o valor aplicado, acrescido de juros, em uma data futura. A remuneração pode ser:

Prefixada: A taxa de juros é definida no momento da aplicação, permitindo que o investidor saiba exatamente quanto receberá no vencimento.
Pós-fixada: A rentabilidade está atrelada a um indicador, geralmente o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), e o retorno só é conhecido no resgate, pois varia conforme o CDI ao longo do tempo.
Híbrida: Combina uma parte fixa com uma parte variável, geralmente atrelada à inflação (IPCA).
Quais são as vantagens do CDB?
O CDB apresenta várias vantagens que o tornam uma opção atraente de investimento:

Segurança: É garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$ 250.000,00 por CPF e instituição financeira. Isso significa que, mesmo em caso de falência do banco, o investidor tem a segurança de receber seu dinheiro de volta dentro desse limite.
Rentabilidade: Especialmente os CDBs pós-fixados costumam oferecer retornos superiores à poupança, sendo uma alternativa interessante para quem busca maior rentabilidade sem abrir mão da segurança.
Diversidade: Existem CDBs com diferentes prazos e taxas de remuneração, permitindo ao investidor escolher a opção que melhor se encaixa em seus objetivos e perfil de risco.
Como investir em CDB?
Investir em CDB é simples e pode ser feito em poucos passos:

Escolha uma corretora ou banco: O primeiro passo é abrir uma conta em uma corretora de valores ou banco que ofereça CDBs. Muitas plataformas online facilitam a comparação entre diversas opções.

Analise as opções: Verifique as taxas de rentabilidade, os prazos de vencimento e os tipos de CDBs disponíveis. Considere seus objetivos financeiros e o período que está disposto a deixar o dinheiro investido.

Realize a aplicação: Depois de escolher o CDB mais adequado, transfira os recursos para a corretora ou banco e realize a aplicação. Todo o processo geralmente é feito online.

Acompanhe o investimento: Mesmo sendo um investimento de renda fixa, é importante monitorar o desempenho do seu CDB, especialmente se ele for pós-fixado. Muitas plataformas oferecem ferramentas para acompanhamento em tempo real.

Considerações finais
O CDB é uma excelente opção para quem busca segurança, rentabilidade e praticidade. Com a garantia do FGC, ele se torna ainda mais atrativo, principalmente em períodos de incerteza econômica. No entanto, como qualquer investimento, é essencial fazer uma análise cuidadosa antes de investir.

Verifique a saúde financeira da instituição emissora e compare diferentes opções de CDB no mercado. Além disso, observe a liquidez, pois alguns CDBs permitem resgate antecipado, enquanto outros exigem que o dinheiro permaneça investido até o vencimento. Portanto, alinhe suas necessidades de liquidez com o prazo do investimento.

Investir em CDB pode ser uma estratégia importante para diversificar sua carteira e alcançar seus objetivos financeiros com segurança e eficiência.

O mercado bilionário das apostas online, que tem crescido rapidamente no Brasil, é alvo de diversos estudos que investigam seus efeitos sobre o comportamento da população, traçando paralelos com outros países.

Em um relatório especial, o JPMorgan destacou uma pesquisa recente dos EUA que revela como “a legalização das apostas esportivas reduziu significativamente a participação no mercado de ações, especialmente entre famílias com restrições financeiras”.

Desde a legalização das apostas esportivas nos EUA em 2018, observou-se uma queda na atividade de corretagem, um aumento nas dívidas de cartão de crédito e um uso mais frequente de descobertos bancários (uma forma de empréstimo que permite o uso de fundos mesmo quando a conta está negativa), principalmente entre famílias de baixa renda. Muitos consideram o investimento em ações como uma forma de jogo, resultando em um efeito de substituição. O estudo mostra que, para cada dólar gasto em apostas, dois dólares deixam de ser investidos em ações, o que reduziu os investimentos líquidos em corretoras em 14%. Além disso, o estudo identifica que o aumento das apostas é impulsionado por uma combinação de aprendizado e influência de amigos e familiares. Desde a legalização, as apostas por família aumentaram em média US$ 25 por trimestre, chegando a US$ 280 por trimestre ou US$ 1.120 por ano. O estudo também indica que o crescimento das apostas online não reduziu o consumo de outros jogos, como loterias ou poker online, e ainda aumentou o consumo de serviços relacionados, como restaurantes e TV a cabo.

“O estudo conclui que esse hábito provavelmente leva a uma deterioração duradoura na saúde financeira das famílias de baixa renda”, alerta o JPMorgan.

No Brasil, os estudos sobre o impacto das apostas no mercado de ações ainda estão em fase inicial. Entretanto, uma pesquisa da Anbima/Datafolha aponta que as apostas são vistas como uma forma de investimento, e uma parte significativa da população prefere apostar em vez de aplicar em fundos ou títulos públicos.

Atualmente, 60% dos investidores de ações no Brasil estão na faixa etária de 36 a 55 anos, sendo que millennials representam apenas 11,5% desse grupo. Quando ponderado pelo valor investido, 55% dos recursos pertencem a pessoas de 56 a 66 anos, e apenas 6,7% são de millennials. Esse perfil sugere que a baixa presença de jovens no mercado de ações pode, em parte, refletir sua maior participação no mercado de apostas.

Outros fatores, como as altas taxas de juros no Brasil, também influenciam negativamente o mercado acionário.

Setores Impactados
Nos últimos meses, empresas de varejo e telecomunicações têm reportado concorrência das apostas pelo orçamento do consumidor. Recentemente, o setor educacional também começou a sentir os efeitos.

Empresas de educação já enfrentam desafios, especialmente no ensino a distância, e o aumento dos gastos com apostas tem agravado a situação. Um estudo da Educa Insights, mencionado pelo BTG Pactual, mostra que 35% dos potenciais alunos desistiram de ingressar no ensino superior em 2024 devido ao gasto com apostas, sendo o impacto maior entre famílias de baixa renda.

Diante desse cenário, empresas de educação enfrentam dificuldades para provar sua resiliência em um ambiente econômico desafiador, com apostas surgindo como uma preocupação crescente no setor. Além disso, as altas taxas de juros continuam a representar um risco para essas empresas, cujos balanços permanecem alavancados. Como resultado, o BTG destaca a Anima (ANIM3) como sua principal escolha, devido à sua baixa exposição ao ensino a distância e melhores perspectivas de desalavancagem.

Tributos sobre Receita: Os tributos sobre a receita caíram 28,4%, de R$ 164,7 milhões no 2T23 para R$ 117,9 milhões no 2T24. No primeiro semestre de 2024, os tributos totalizaram R$ 210,7 milhões, uma queda de 33,9% comparado aos R$ 318,6 milhões no 6M23.

Receita Líquida: A receita líquida teve uma redução de 34%, passando de R$ 485,7 milhões no 2T23 para R$ 320,5 milhões no 2T24. Nos seis primeiros meses de 2024, a receita líquida foi de R$ 573,2 milhões, uma queda de 41,3% em comparação aos R$ 977,2 milhões no 6M23.

Custo de Produtos Vendidos (CPV): O CPV diminuiu 40,2%, de R$ 262,4 milhões no 2T23 para R$ 157 milhões no 2T24. No semestre, o CPV totalizou R$ 290,6 milhões, uma queda de 45,5% em relação ao mesmo período de 2023.

Lucro Bruto: O lucro bruto teve uma queda de 26,8%, de R$ 223,3 milhões no 2T23 para R$ 163,5 milhões no 2T24. No acumulado do semestre, o lucro bruto foi de R$ 282,6 milhões, representando uma redução de 36,4% frente aos R$ 444,4 milhões do 6M23.

SG&A e Outras Despesas Operacionais: As despesas com vendas, gerais e administrativas (SG&A) caíram 11,4%, de R$ 177,9 milhões no 2T23 para R$ 157,6 milhões no 2T24. No semestre, essas despesas somaram R$ 303,4 milhões, uma queda de 26,2% em comparação ao 6M23.

EBITDA: O EBITDA caiu significativamente, com uma redução de 87%, de R$ 45,3 milhões no 2T23 para R$ 5,9 milhões no 2T24. No semestre, o EBITDA foi negativo, somando -R$ 20,7 milhões, frente aos R$ 33,1 milhões positivos no 6M23.

Lucro Líquido: A empresa reportou um prejuízo líquido de R$ 102 milhões no 2T24, um aumento de 60,9% em relação ao prejuízo de R$ 63,4 milhões no 2T23. No acumulado do semestre, o prejuízo foi de R$ 250,3 milhões, um aumento de 17,9% comparado aos R$ 212,4 milhões no 6M23.

4o

O total a ser distribuído inclui R$ 9,48 milhões em dividendos, o que representa R$ 0,025 por ação, além de R$ 124,43 milhões em juros sobre capital próprio (JCP), equivalentes a R$ 0,328 por ação.

A data de corte para os acionistas que terão direito aos proventos será 17 de setembro de 2024, e a partir de 18 de setembro de 2024, as ações serão negociadas ex-proventos.

O pagamento dos dividendos e do JCP será realizado no dia 30 de setembro de 2024.

Este acordo concede à Zamp III o direito de utilizar a marca Subway e expandir as operações dos restaurantes da rede no Brasil.

A conclusão da transação ainda está sujeita à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).

Como master franqueada exclusiva da Subway no Brasil, a Zamp III assumirá a responsabilidade pela gestão dos subfranqueados, administração da cadeia de fornecedores (supply chain) e pela abertura e operação de restaurantes próprios.

Desde dezembro de 2023, essas funções estavam sob responsabilidade de uma afiliada local da SIFH, após o término do contrato com uma afiliada do Grupo Southrock, que está em processo de recuperação judicial.

A Zamp ressaltou que essa operação “não envolve o Grupo Southrock e não necessita de qualquer aprovação no contexto de sua recuperação judicial”.

Nesta terça-feira (10), os acionistas da AES Brasil aprovaram, em assembleia geral extraordinária (AGE), a incorporação total das ações da empresa pela ARN Energia Holding, que será posteriormente integrada à Auren.

Os acionistas da Auren também aprovaram a mesma operação em sua própria AGE.

Com essa reestruturação societária, a AES Brasil se tornará uma subsidiária integral da Auren, e as duas empresas terão suas bases acionárias unificadas.

Segundo comunicado enviado à CVM, a conclusão da operação está prevista para ocorrer até 31 de outubro.

A partir de 1º de novembro de 2024, as ações da AES Brasil deixarão de ser negociadas na B3, sendo substituídas pelas novas ações da Auren.

A fusão foi estabelecida por meio de um “Acordo de Combinação e Negócios e Outras Avenças”, firmado em maio.

Como parte do plano, haverá um aumento de capital na ARN e o resgate das ações preferenciais pela Auren.

Após a incorporação, o capital social da Auren será elevado em até R$ 247 milhões, com a emissão de novas ações.

“Apesar dos desafios ainda presentes no mercado, com o ciclo de baixa dos spreads petroquímicos durando mais do que o previsto, a tendência está melhorando de forma gradual, e há gatilhos que podem favorecer um desempenho acima da média no segundo semestre”, destacaram Milene Clifford Carvalho e sua equipe.

Os analistas mencionaram que a Braskem e a associação do setor estão em discussões com o governo sobre um pedido de aumento das tarifas de importação de 12,6% para 20%, com uma possível decisão ainda esta semana. Além disso, preveem uma forte recuperação sazonal no terceiro trimestre de 2024.

A recomendação “neutra” foi mantida porque, segundo os analistas, ainda não há sinais claros de uma recuperação consistente nos mercados de polipropileno e polietileno.